考虑的是上市公司的相对效率
2002 年样本数 755
2003 年样本数 801
2004 年样本数 810
2005
.
2014 年样本数 909
全部 11115
2002-2014年潜在样本共15200剔除不可用样本后终保留样本11115个
进行回归是直接对11115个样本进行回归
AuditEfforti,t=β1 RelativeEffii,t+β2Sizei,t+β3InvestedCapitali,t+β4Big4i,t+β5Levi,t+β6Lossi,t+β7当前债务 i,t
+β8ROAi,t+β9TobinQi,t+β10Agei,t+β11BigOwni,t+β12Forei,t+itID+YD+εi
回归模型固定了行业和时间效应