请问岭回归能用于解决panel data多元回归时的系数不显著问题嘛?

在做2011年-2017年各省人均卷烟销量和烟草消费价格指数的回归,控制了人均收入,使用的代码如下
注: lnperson_cigarette是人均卷烟销量的ln化值,人口用的是各省15岁以上的人口
price是各省烟草消费价格指数
控制了时间固定和个体固定效应 也用了robust
但是结果输出系数始终不显著,请问如果应用岭回归能解决这个问题嘛?或者有没有什么别的解决方法?
xtset a year
eststo: xtreg lnperson_cigarette price i.year, fe vce(robust)
esttab, se(4) ar2(4) b(4) star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) drop(*year) scalars(F)
eststo clear